2022年卡塔尔世界杯将于北京时间11月21日0时正式开幕。据pico官方消息，11月21日至12月18日2022世界杯比赛期间，可以在PICO视频观看从揭幕战到决赛的全部64场世界杯赛事直播。

相比于传统观赛方式，VR观赛具有全景多视角亲临体验，并可邀请好友入场实时互动语音畅聊，沉浸感优势凸显。

一、世界杯或大幅拉动观赛设备需求

作为首次在北半球冬季举行的世界杯及较为少见在四季度举行的体育大赛，卡塔尔世界杯或迎来更高的关注度，拥有世界杯转播权的抖音亦有望迎来流量增量，基于抖音版权和流量支持的PicoVR世界杯直播尤其值得期待。

财通证券表示，历年世界杯均会大幅拉动观赛设备需求，平面时代大尺寸电视销量显著攀升，元宇宙时代VR全景/3D/多视角观影体验或成观赛首选。今年以来，PICO已在体育直播上布局冬奥会、德甲等多场重磅赛事，世界杯更是其直播生态破局重要—步，短期看重磅内容或对VR头显出货/用户粘性形成强拉动效应，长期看源源不断的生态砖石终将筑起国产VR的高楼大厦。

二、XR新品密集发布

今年下半年以来，XR新品密集发布。10月，Meta发布全新MetaQuestPro，作为Meta高端设备系列的第一款产品，官方定义为多功能VR和MR头显。此后，Apple、Sony等厂商均有VR新品发布计划。

此外，工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台。财通证券分析指出，政策目标路径清晰空间广阔，数字经济浪潮下我国又—个引领世界的产业呼之欲出。

具体方向上，光大证券付天姿表示，围绕迭代技术梳理产业链，关注厂商的量产布局和研发实力，预判短中长期零部件技术选择，发掘相关优势公司，中短期内关注产线建设和客户订单情况，长期重视终极技术研发实力。战略布局VR/AR领域的龙头公司具备先发优势：1）海外巨头Meta、苹果等全产业链布局，引领全行业发展；2）光学厂商舜宇、歌尔等，显示龙头京东方、TCL科技等和芯片龙头高通等凭借丰富经验，紧跟各零部件迭代趋势，有望收获VR/AR出货量红利；3）惠及零部件上游，LED芯片厂商三安光电、偏振片厂商三利谱和传感器厂商欧菲光等受益。

三、相关上市公司：三利谱、智立方、国光电器

三利谱在VR用pancake光学膜产品领域具有相关的技术储备，该产品是pancake方案光学模组供应链中的一环。目前，公司是国内市场主流VR产品的光学膜供应商。

智立方目前主要基于自身技术优势为元宇宙行业相关新产品提供包括测试设备在内的工业自动化设备，为共同实现包括VR/AR在内的消费电子产品智能化升级而努力。公司持续加强对VR/AR、半导体等领域的研发投入，目前相关产品已实现量产。

国光电器表示，已成为国内外主要头部VR企业声学模组供应商，如M客户、P客户、Q客户，公司已建成VR整机车间，具备VR整机生产能力，目前已取得Q客户的正式订单。